Okyu Kwon

Information flow between stock indices

Dans le cadre de cet article, les auteurs s’intéressent à l’entropie de transfert afin de caractériser la dépendance de deux séries temporelles. Par opposition à d’autres indicateurs comme les corrélations, les corrélations retardées ou les matrices d’affinité, cette entropie intègre un caractère directionnel et permet réellement de quantifier les transferts d’information. Kwon et Yang ont calculé ces grandeurs pour 25 grands marchés répartis dans le monde et ont notamment établi l’existence de flux d’information des marchés américains et européens vers l’Asie et le Pacifique.
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