E. Ben-Jacob

The Index cohesive effect on stock market correlations

Cet article présente un examen empirique et de réévaluation de rôle du marché des indices. En utilisant les rendements des actifs sur une période de huit années sur un marché mature américain (NYSE) et sur le marché  Israélien jeune (TASE). L’étude utilise une analyse collective des corrélations entre actions et indices, nommée méthode holographique. Elle permet de montrer que l’indice joue le rôle d’une force cohésion entre les actions et que celle-ci ne provient pas directement des corrélations entre actions.

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