Adrien Genin

Modèle de Heston

En 1993, Steven L. Heston, chercheur à l’université de Yale, propose un modèle à volatilité stochastique pour expliquer la dynamique de la volatilité, du sous-jacent et l’influence du premier sur le deuxième.
Nous proposons de revenir sur ce modèle dans un but pédagogique afin de mieux comprendre ses réelles innovations, ses caractéristiques, ses limites et ses difficultés de mise en oeuvre.
Bien que ce soit un modèle très classique de la boîte à outils quantitative,en dégager une compréhension intuitive n’est pas si évident...
S'abonner à RSS - Adrien Genin