Message d'erreur

Notice : Undefined variable: output dans theme_pdf_reader() (ligne 189 dans /data/html/drupal/modules/pdf_reader/pdf_reader.module).
article
Information flow between stock indices
télécharger
Sujet(s): Corrélation
auteur(s): Okyu Kwon, Jae-Suk Yang
date : 29 Mai 2008
Dans le cadre de cet article, les auteurs s’intéressent à l’entropie de transfert afin de caractériser la dépendance de deux séries temporelles. Par opposition à d’autres indicateurs comme les corrélations, les corrélations retardées ou les matrices d’affinité, cette entropie intègre un caractère directionnel et permet réellement de quantifier les transferts d’information. Kwon et Yang ont calculé ces grandeurs pour 25 grands marchés répartis dans le monde et ont notamment établi l’existence de flux d’information des marchés américains et européens vers l’Asie et le Pacifique.
Notre avis
La comparaison des résultats obtenus d’une part avec des corrélations classiques, et d’autre part avec l’entropie de transfert, est très appréciable. Le traitement des données et les méthodes de calculs auraient pu être plus détaillées, mais l’interprétation des résultats, elle, est très étoffée.